The Economic Impact on the In-Bond Industry and on the Northern Border Region of Mexico due to the 100% Increase of Minimum Wage

Abstract

The aim of this investigation is to measure the effect on the border region economy due to the minimum wage increase. The increase was draw from the border free zone announcement at early 2019. Measurement has its basis on the input-output Park’s model (2006) and on the input-output matrix own estimation for the region. For the evaluation it was considered the 100% minimum wage increase, which favored around 635 thousand workers —146 thousand from the in-bond industry and 485 thousand in the rest of the economic sectors. The results coming from the model show a 2.9% inflation increase. It is expected a downward adjustment: 1% in production, 1.7 in employed personnel; and 1.1% in the added value, all related to that increase. In-bond industry, particularly, is less sensitive to those key variables, due to the average salary paid in that industry is nearer to established minimum wage. In addition to that, there is a positive impact in the income of those in-bond industry workers earning minimum wage because now they receive 6.8% more money and the other working sectors receive 9.7% more money. Considering the last said, regional labor policy is a low inflationary effects and steady reduction measure for the economic activity, but it enhances purchasing power of those who earn less.

El objetivo del estudio es medir el efecto en la economía de la región fronteriza del incremento del salario mínimo a partir de la declaración de la zona libre de la frontera a principios de 2019. La medición se basa en un enfoque de precios del modelo de insumo-producto siguiendo la propuesta de Park (2006) y en una estimación propia de la matriz de insumo-producto para la región. La evaluación consideró el alza de 100% del salario mínimo que favoreció alrededor de 631 mil de trabajadores ―146 mil de la industria maquiladora y 485 mil en el resto de los sectores―. Los resultados del modelo muestran un incremento de 2.9% sobre la inflación, y asociado a ello se espera un ajuste a la baja de la producción de 1%, del personal ocupado de 1.7% y del valor agregado de 1.1%. En particular, la industria maquiladora es menos sensible a estas variables clave, ya que el salario medio pagado por ellas era más cercano al salario mínimo establecido. Adicionalmente, hay un impacto positivo en el ingreso de los trabajadores de salario mínimo en la industria maquiladora, pues ahora ganan 6.8% más, y del resto de los sectores, ya que ahora ganan 9.7% más. Si se toma en cuenta lo anterior, se puede establecer que la política laboral regional es una medida de bajos efectos inflacionarios y de contracción, aunque ligera, en la actividad económica, pero que mejora el poder adquisitivo de los que menos ganan.